此前一日，由中国光伏行业协会与江西省工业和信息化厅、上饶市人民政府联合主办的“光伏产业链数智化与知识产权发展研讨会”在江西上饶召开，光伏行业现状、数智化发展趋势以及产业链价格分析与预测成为业内关注的焦点话题。
“近期，光伏行业遭遇诸多挑战，多晶硅和硅片等原材料价格下跌，企业利润压缩。”国金证券新能源与电力设备首席分析师姚遥在会上表示，下半年硅料环节将处于痛苦的出清过程。
“硅料可能是过剩比较严重的一个环节。相比其他环节，硅料除了过去几年维持高盈利吸引了大量业内业外企业积极扩产之外，同时面临单瓦硅耗大幅下降。”
姚遥直言，下半年很难指望硅料价格有明显反弹，“可能整个下半年甚至更长时间内，大量企业会处于亏现金的状态，只有这样才能实现有效的硅料产能出清和重新平衡。”
关于全行业亏现金的情况，姚遥也做了分析。他指出，根据大部分上市光伏企业财务报表分析，一季度光伏主产业链主要标的账面现金合计约2557亿，一季度经营性现金流出211亿元，投资现金流出308亿，合计519亿元。姚遥认为，融资现金流增长较高，表明很多企业在一季度存在突击“借钱”现象，而银行对于光伏企业的借贷警惕性也有了一定程度的提高。
姚遥判断，考虑到二季度经营端现金压力加大，若后续筹资减量，不放缓扩产，即使不考虑银行抽贷等潜在外部影响因素，行业也将在5个季度内“耗尽现金”。与此同时，在大家印象中表现还不错的光伏辅材环节市场情况同样不乐观。
“尤其从去年的三四季度开始，光伏辅材往下走的趋势比较明显。”他提到，像玻璃、胶膜维持低盈利状态已持续一年以上；金刚线、坩埚等硅片辅材随着硅片环节的亏损普遍扩大，之前相对高盈利的也出现了明显的盈利曲线下行，部分企业进入微利甚至亏损状态。
“短期，随着硅料的停产面的加大，可能月度的供需会有一定的改善，硅料价格或有小幅反弹，但是下半年还处在出清过程中，价格向上的空间也不会太大。”
根据姚遥的判断，一旦硅料价格触底成为大家的一致认知，那么，硅片、电池、组件每个环节去补一周的库存的话，对于上游硅料库存下降的影响是非常大的，很有可能导致硅料的库存从现在接近小两个月，一下子跌到一个月甚至更低的水平。“这种情况发生的话，是有可能导致硅料出现小幅反弹。”他补充道。
记者从会上了解到，关于2024年全球及中国光伏市场发展展望，中国光伏行业协会也提供了一份预测。2023年全球光伏新增装机390GW，同比增长69.6%，据预测，这一数字在2024年将达到390GW—430GW，其中，中国市场新增装机规模预计为190GW—220GW；相比之下，这份预测较为保守。
中国光伏行业协会行业发展部主任王青指出，我国光伏应用市场将继续维持高位平台运行，但也面临消纳、收益等问题，例如，集中式及分布式均面临消纳压力，固定电价计算收益的方式难以为继，此外还面临用地、储能配置能问题。
针对消纳问题，王青建议，可引导提升绿电应用比例，具体措施包括非化石能源不纳入能源消耗总量和强度调控，引导高耗能企业加强绿电引导；同时，光伏应与其他行业深度耦合，通过对光伏制氢及制氨、制甲醇等形式的探索，扩大对光伏绿电的消纳。
针对收益模式问题，王青认为，可探索煤电—光伏电站资产优化组合机制，加快分布式光伏由“投资”向“运营”转变，此外，绿色资产也可以通过市场机制加速变现（绿电、绿证交易）。
来源：证券时报
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