忙创新 换赛道 谋出海 锂电企业破局求变

　　高歌猛进之后，锂电行业步入“冷却期”。一方面，中上游锂电材料价格低迷，多家龙头上市公司出现亏损。另一方面，工信部拟引导锂电企业减少产能扩张。

　　创新破解难题，困局倒逼转型。中国证券报记者调研发现，面对行业发展的重重挑战，很多锂电企业正在积极求新求变，在理性减产的趋势下，忙创新、换赛道、谋出海，多条路径同时推进，寻找新增聚焦固态电池

　　日前，2024深圳国际锂电池技术展览会在深圳国际会展中心举办，参展企业接近200家。这一行业头部展会汇聚全球领先的锂电企业和创新技术团队，展示最新的锂电技术、材料和设备，囊括上游电池材料、中游电池制造和下游电池应用等全链环节，成为市场观察行业发展现状的一扇窗口。

　　“固态电池”是全场关注的焦点。在北京卫蓝新能源科技股份有限公司展台，标有“汽车动力固态电池”“储能固态电池”等字眼的各种电芯产品整齐陈列，吸引了众多观众驻足参观洽谈。

　　据悉，卫蓝新能源是中科院物理研究所孵化企业，成立于2016年，主营固态锂离子电池，是国家级专精特新“小巨人”企业、独角兽企业，在多个固态锂电技术领域实现首次突破。蔚来ET7搭载的150kwh电池包，就是由蔚来与卫蓝新能源联合研发的半固态电池，实际续航达到1044公里。

　　固态电池的潜在应用领域不仅限于电动汽车。当下，固态电池也被认为是支持低空经济发展的关键技术。卫蓝新能源销售总监邵启明说，公司专家拥有40多年固态电池产业研究经验，他们来参展，一方面是为了展示公司在固态电池研发方面的最新进展，另一方面也想寻求合作伙伴，共同将这一创新赛道做大做强。

　　“固态电池”亦是资本市场近期的热点。日前，多家上市公司积极回应半固态、固态电池业务布局情况。三祥新材、当升科技、上海洗霸等相关概念股出现明显上涨。其中，三祥新材今年以来涨幅超过40%。5月17日，国轩高科宣布推出全固态电池“金石电池”，当天公司股价涨停。

　　展会现场，锂电池的各类应用创新颇为吸睛。在广州极晟能源集团有限公司的展台，一个个锂电池储能柜身形巨大，崭新的箱体锃光瓦亮。公司现场负责人指着其中一款高2米宽1.4米的储能柜介绍说，这是今年新推出的232KWh液冷储能柜，重量约2.5吨。一个显著亮点是其采用的三代浸没式液冷冷却系统，锂电池浸泡在绝缘冷却液中，消防安全得到大幅提升。

　　储能产业长期向好态势明显，从上市公司一季报来看，行业正逐渐从去库存、价格激烈竞争中走出来，寻找长期生存策略。高工产研锂电研究所发布的初步调研数据显示，今年一季度，储能电池出货量为40GWh，同比增长14%。

　　家用储能是锂电池企业开创的新赛道。鹏诚能源系统(深圳)有限公司将三台如床头柜般大小的家用储能设备搬到展会现场，不少观众前来咨询价格。销售经理晏紫琪说，目前家用储能在国内普及度尚不高，价格较贵，公司现阶段此类产品以出口为主，销往一些电力相对匮乏，或者电价较高的国家。

　　中银证券研报显示，随着户用光伏发电量占比提升，消纳问题日益凸显，安装家用储能或成为有效解决方案之一。长期来看，家用储能发展潜力较大。

　　面临多重挑战

　　今年以来，锂电行业一改此前高歌猛进的状态，发展逐步趋于理性，压力逐渐显现，这首先体现为产业链上许多产品的大幅降价。

　　在展会现场，有储能展商表示，部分产品价格降幅已超过20%。不少展商在面对客户咨询时，也热切表示：“价格好商量。”

　　有数据显示，2023年，锂电池上游材料磷酸铁锂年末价格较年初下降超70%。部分电芯产品、正负极材料、电解液的价格年累计降幅也超50%。

　　产品降价潮下，即便是龙头企业也难以独善其身，锂电材料企业业绩下滑尤为显著。例如，被市场誉为“锂业双雄”的天齐锂业和赣锋锂业连续两个季度出现净亏损。2024年一季度，天齐锂业归母净亏损38.97亿元，赣锋锂业归母净亏损约4.39亿元。

　　面对行业发展的压力，一些上市公司暂缓或终止锂电项目，对待扩产态度愈发谨慎。比如，华软科技终止总投资4.5亿元的两个电解液添加剂项目;安达科技公告转让内蒙安达60%股权给赣锋锂业，原计划双方是以内蒙安达为平台，建设年产2万吨磷酸铁锂正极材料项目。电解液龙头新宙邦发布项目延期公告，将荆门新宙邦年产28.3万吨锂电池材料项目二期10.3万吨锂电池电解液产能的预计可使用状态日期由2024年12月31日延至2026年12月31日。

　　业内人士认为，过去几年，资本追逐热点，大量进入锂电行业，产能迅速放大，但随着市场需求放缓，很多不具备技术和成本优势的跨界布局面临着被淘汰的命运。从长远看，锂电行业回归理性，有助于避免低价恶性竞争、盲目跟风跨界带来的风险，推动行业持续健康发展。

　　寻求破局之道

　　面对行业发展的重重挑战，记者在采访调研中了解到，提高技术创新和产品迭代水平、降低成本、促使产能回归理性、出海成为很多锂电企业奋力破局的几大主要方向。

　　“我们主要还是通过降低成本来提高竞争力，更多是降低设计成本。”现场有展商在被问及应对方式时回答道。据了解，在锂电产品降价潮影响下，不少企业都将降低成本作为一个重要破局思路，通过进一步降低成本提高利润空间。

　　中创新航副总裁王小强也认为，2024年行业将是一个产能出清的阶段，价格将维持在相对低位，对企业的成本控制能力要求将更高。

　　多位业内人士认为，促使产能回归冷静和理性，逐步出清低端和同质化产能是行业健康可持续发展的必由之道。

　　华盛锂电董事长沈锦良认为，电解液添加剂方面，高成本的同质化产能将面临出清的局面。嘉元科技董事长廖平元认为，锂电铜箔行业洗牌的过程中，会淘汰掉一些规模较小或无效的产能。

　　技术创新被认为是当前锂电企业寻求破局的主要方向。展会现场多位展商人士直言，新技术新产品往往更容易吸引消费端的注意力。公开信息显示，近年来，不少上市公司也都将新技术新产品研发摆在重要位置，持续投入大额研发费用，新专利申请频频出现。今年以来，宁德时代、欣旺达等多家企业发布旗下快充电池新品。

　　除了深耕锂电池技术创新外，不少公司进军新技术路线电池，如钠电池、氢燃料电池等。5月13日，普利特公告称，旗下控股子公司海四达与上海平野就钠电池产品签订总量不低于1.5GWh的购销框架合同。据悉，与锂电池相比，钠电池在成本和原材料储量上具有优势，氢燃料电池则可以做到重量更轻。

　　此外，越来越多的锂电产业链上市公司宣布在海外建厂，或表示将不断开拓海外市场。中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，4月，我国动力和其他电池合计出口12.7GWh，环比增长3.4%，同比增长28.5%。

　　真锂研究报告显示，匈牙利和土耳其已成为我国动力电池企业出海的主要目的地。此外，2024年，我国动力电池在美国的产能规划将超90GWh，在日本将超20GWh，在东南亚国家将超10GWh，在德国和西班牙的产能规划将超50GWh。

　　展会现场，有展商甚至表示，海外客户已成为他们公司产品的最大客户。非洲、欧洲成为展商口中提及较多的出海地。“除了产品出海，未来我们还会考虑技术出海、供应链出海，这里面仍然蕴藏着巨大的空间。”晏紫琪说。

　　尽管锂电行业短期内面临挑战和波动，但从长期来看向好趋势不变。国联证券研报认为，头部电池企业过去两年在海外持续推动产能建设，上游材料、辅材龙头企业海外布局推进顺利。通过在欧洲、美洲、日韩、东南亚等地区的扩产，材料企业与周围电池厂有望形成完整的产业链配套，出海锂电产业链在成本控制、供应保障等方面的竞争力或进一步提升。

　　来源：中国证券报 记者 张韵