3月7日，三峡水利拟向新禹投资、涪陵能源、嘉兴宝亨、两江集团、长江电力、长兴水 利、渝物兴物流、东升铝业、宁波培元、西藏源瀚、淄博正杰、周泽勇、重庆金罗 盘、刘长美、周淋、谭明东、鲁争鸣、三盛刀锯、吴正伟、倪守祥、颜中述发行股份 及支付现金购买其持有的联合能源 88.41%股权，交易对价55.16亿元;
三峡水利拟向三峡电能、两江集团、聚恒能源、中涪南热电发行股份及支付现金 购买其持有的长兴电力 100%股权(长兴电力持有联合能源 10.95%股权)，交易对价10.19亿元，本次重组标的资产的整体作价合计为65.35亿元。
同时，三峡水利拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行股份募集不超过5亿元配套资金，用于本次交易现金对价3.64亿元、补充上市公司流动资金1亿元以及支付本次交易的中介机构费用及交易税费0.36亿元。值得指出的是，本次配套融资发行成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。
本次交易构成重大资产重组及关联交易，不构成重组上市。
从企查查获悉，重庆长电联合能源有限责任公司是一家配售电及电力供应商，是重庆市政府与三峡集团为推动现代三峡库区建设，践行国家混合所有制改革和电力体制改革，深入推进售电侧改革试点工作而联合成立的配售电企业，通过其子公司聚龙电力、乌江实业主要从事电力生产供应及服务(电力板块业务)、锰矿开采及电解锰生产加工销售(锰业板块业务)等业务。
联合能源供电区域覆盖了重庆涪陵、黔江、酉阳、秀山，湖北咸丰、湖南花垣、贵州松桃等区县，拥有220kV变电站7座、110kV变电站11座，110kV及以上电压等级线路近2000公里，与国家电网和南方电网形成了互联互通的供电主体关系，在供区内初步打造了具备一定规模的配售电网络。
财务方面，2017年至2019年，联合能源分别实现营业收入41亿元、40.13亿元、32.33亿元，净利润为1.75亿元、2.41亿元、1.8亿元，归母公司净利润为1.57亿元、2.32亿元、1.8亿元。(2019年截至1-9月)
估值方面，联合能源净资产账面值 57.18亿元，采用收益法的评估值 62.3亿元，评估值增值5.12亿元，增值率为8.95%。长兴电力净资产账面值8.76亿元，评估值为10.19亿元，评估增值1.43亿元，增值率为16.33%。
业绩承诺，本次交易拟采用双口径业绩承诺方式，口径一(保留口径)：2020 年度、2021 年度和2022 年度经审计的联合能源收益法评估部分净利润合计数分别不低于人民币4.22亿元、4.4亿元和4.66亿元;口径二(补充口径)：2020 年度、2021 年度和 2022 年度经审计的联合能源合并报表净利润金额分别不低于人民币3.78亿元、3.97亿元和 4.23亿元。
任一口径业绩实现情况触发相应业绩承诺补偿条件的，交易对方均应按照上述两个口径下所触发的当期业绩补偿最大值进行业绩补偿，优先以股份方式补偿。
据财董APP了解，交易完成前，三峡水利主营业务为电力生产、供应、电力工程勘察设计安装，核心业务为电力生产、供应。
交易完成后，三峡水利的主营业务为电力生产、供应、电力工程勘察设计安装、锰矿开采及电解锰生产加工销售等业务，仍然以电力生产、供应作为核心业务，主营业务未发生重大变化。
本次重组是三峡集团积极响应国家电力体制改革的重大举措，重组完成后，有利于三峡水利拓展发展空间，扩大配售电区域、提升配售电总量、进一步做优做强做大，降低经营风险，改善财务指标。
评论